【全世界株式はおすすめしない？】楽天VT（オルカン/全世界株式）とVTI（S&P500/米国株式）を徹底比較

全世界株式と米国株式の商品の種類は多く成績は違うので、適当に選ぶと将来的に大きな差となります。

そこで今回は投資歴17年でFIRE済みのブログ管理人が各社の『全世界株式と米国株式の商品』を徹底比較します。

この記事を最後まで読めば「全世界株式と米国株式のどっちを選ぶべきか？」が分かりますので、ぜひ最後までご覧ください。

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全世界株式（VT）と米国株式（VTI）の投資商品の種類は？（投資信託とETF）

①～③は投資信託で、④はETFです。（ETFとは上場投資信託のこと。詳しくは日本証券業協会へ）

①～③は投資信託で、④はETFです。（ETFとは上場投資信託のこと。詳しくは日本証券業協会へ）

【投資信託】楽天VT、オルカン、楽天VTI、S&P500、を比較

	楽天VT	オルカン	楽天VTI	S&P500
ベンチマーク	FTSE-GACI	MSCI-ACWI	CRSP USTMI	S&P500
投資対象	全米株式 （大・中・小型株）	全米株式 （大・中型株）	全米株式 （大・中・小型株）	全米株式 （大・中型株）
構成銘柄数	約8,000銘柄	約3,000銘柄	約4,000銘柄	約500銘柄
購入時手数料	なし	なし	なし	なし
純資産総額	1732億円	5164億円	5,427.98億円	11,575.24億円
信託財産留保額	なし	なし	なし	なし
信託報酬	約0.212%	約0.1144％	約0.162%	約0.0968％

【投資信託】楽天VT、オルカン、楽天VTI、S&P500の過去成績を比較

ここからは4つの商品の過去チャートを用いて成績を比較します。

過去1年で比較

過去１年の成績は以下の通りです。

楽天VT	オルカン	楽天VTI	S&P500
+10.00％	+10.74％	+14.48％	+18.96％

過去３年で比較

過去３年の成績は以下の通りです。

楽天VT	オルカン	楽天VTI	S&P500
+62.68％	+63.94％	+78.29％	+ 82.91％

設定以来（ファンドが出来てから）で比較

設定以来の成績は以下の通りです。

楽天VT	オルカン	楽天VTI	S&P500
+64.58％	+64.55％	+95.82％	+88.87％

米国株式派（VTI派）の主張

ここでは米国株式派の意見について解説します。

全世界株式は低成長の国を含むから

全世界株式に投資する最大のメリットは「国固有のリスク」を下げることです。

しかし、投資対象を世界全体へ広げることにより成長性の低い国も入ってしまいます。高齢化の進むヨーロッパ諸国や我らが日本などです。

アメリカは世界最大の経済大国であり、GDPは世界最大です。

アメリカは人口が増加し続けているから

先進国の中で人口が増加しているのは唯一アメリカだけです。

人口の増加にともなう労働力の拡大によって基本的には経済は成長します。

新興国の成長も米国市場で取り込める

今後も大きな成長が見込める「新興国市場」については、以下のように主張しています。

• 米国の大企業は、ほとんどがグローバル企業
• 新興国にもすでにビジネスの根を張っていて、その国の成長は取り込める

実際にS&P500を構成する企業の「海外売上高比率」は、ここ数年で40～50%弱もあります。

新興国市場が大きく成長したとしても「それをまるごと取りこぼすようなことはない」ということです。

世界分散はリスク低減にならない

下記の図は「eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）」の構成比率を示した資料です。

全世界株式派（VT派）の主張

ここでは全世界株式派の意見について解説します。

米国の暗黒時代を知っていますか？

米国株は長期で見れば右肩上がりのチャートですが、特定の期間に区切ってみると「暗黒の期間」があります。

たとえば、下記はSPYの過去チャートですが、2000～2010年の10年間は完全なボックス相場（株価がある程度の範囲で上がったり下がったりを繰り返す相場）でした。

SPYはS&P500をベンチマークにしたETFです。

米国一強が永続するとは限らない

米国株式派の人は「米国の暗黒時代はあくまでも過去の話」という人が多いでしょう。
「今が絶好調」だから米国集中投資こそが大正解と言っているに過ぎません。

しかし、人類の歴史に目を向けてみると、特定の1つの国・政府・文明が栄え続けたことはありません。

例えば、ローマ帝国、鎌倉幕府、メシポタミア文明のようにどれだけ強大な力を持っていたとしても、必ず歴史の波に飲まれてきました。

ここで1つ重要なグラフを紹介します。

世界の株式時価総額を表しています。

1990年代、日本のバブル時代は日本株式が米国株式と同じぐらいの割合となり、「日本株式を持っていない方がおかしい」と言われていました。

しかし、その後日本のバブルは弾けて景気後退・・・相場の転換点を読むことは出来ないのです。

より広い分散効果が期待できる

全世界株式は文字通り、世界中の投資可能なほぼ全ての銘柄に投資することができるファンドです。
長期的かつ安定的にリターンを得るなら、分散投資は基本中の基本です。

ブログ管理人の意見は？

ここ10年の米国株式の成長率は高く、全世界株式よりもリターンが大きかったのは事実です。

しかし、全世界株式派の意見通り、「1つの国が永続して最強であった時代」はありません。

どの国が躍進してきたとしてもその時、その時で1番強い国に投資をすることができればそれがベストです。

投資初心者は迷うなら「全世界株式」へ投資しよう。

VT（全世界株式）とVTI（米国株式）どっちを買えばいいの？についてのまとめ

結局終わってみなければどっちの成績が良かったかは分からず、投資に正解はありません。
投資に大事なのは常に自分で考えて他人の意見を鵜呑みにしないことです。

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